February 24, 2024

Το μονοπάτι Alameda Paper Trail οδηγεί απευθείας στο Sam Bankman-Fried

Ο Sam Bankman-Fried δεν ήταν έκθεση Ένας wunderkind του κρυπτονομίσματος, ήταν πρεσβευτής για τη βελτίωση του κόσμου μέσω του αποτελεσματικού αλτρουισμού. Και αν αναρωτιέστε πώς αυτές οι αξίες συνδυάζονται με όλα τα ψέματα που υποτίθεται ότι έκανε κατά τη διάρκεια της θητείας του στο FTX, μην αναρωτιέστε πια: η απάντηση είναι ο ωφελιμισμός.

Το ψέμα και η κλοπή επιτρέπονταν, αφού «ο μόνος ηθικός κανόνας που είχε σημασία θα ήταν η μέγιστη χρησιμότητα», κατέθεσε η Caroline Ellison τη δεύτερη μέρα της στη δίκη απάτης Bankman-Fried. Κοίταξα τους γονείς του, Τζόζεφ Μπάνκμαν και Μπάρμπαρα Φράιντ, για να δω τη γνώμη τους για αυτό. Και οι δύο έδειχναν να είναι απασχολημένοι γράφοντας σε τετράδια. Σε κάθε περίπτωση, η προσέγγιση προφανώς λειτούργησε για μεγάλο μέρος της ζωής του Bankman-Fried, μέχρι την απαίτηση παραποιημένων ισολογισμών για την εταιρεία που υποτίθεται ότι έτρεχε ο Ellison.

Η αλαζονική στάση του Bankman-Fried απέναντι στο ψέμα έπεσε πάνω του, κατέθεσε ο Έλισον. Ο Έλισον έπνιξε λίγο καθώς συνέχισε: «Όταν άρχισα να εργάζομαι στην Alameda, δεν νομίζω ότι θα σε πίστευα αν μου έλεγες ότι θα έστελνα λανθασμένα υπόλοιπα στους δανειστές μας ή θα δεχόμουν χρήματα από πελάτες, αλλά με τον καιρό, ήταν κάτι με το οποίο συμβιβάστηκα. Ένιωσα πιο άνετα». Αργότερα, καταθέτοντας για τις μέρες που έπεσαν το crypto hedge fund Alameda Research και το χρηματιστήριο FTX, δάκρυσε.

Η δεύτερη μέρα της κατάθεσης του Έλισον εμβαθύνει στην κατάρρευση της αυτοκρατορίας Bankman-Fried. Αν και απάντησε στις ερωτήσεις τους με τη στάση ενός μαθητή που προσπαθεί να πάρει ένα Α σε μια δύσκολη τάξη, κατά τη διάρκεια των παράλληλων συνεδριάσεων του δικαστηρίου, όπου οι δικηγόροι μάλωναν μεταξύ τους μπροστά στον δικαστή και έξω από τα αυτιά των υπολοίπων , αυτός Κατέρρευσε μέσα της, φαινόταν αβοήθητη. Φορούσε ένα γκρι σακάκι πάνω από μια άσπρη μπλούζα με λαιμόκοψη σε V με μαύρες πουά χωμένη σε μια μαύρη φούστα, και ακόμα δεν έμοιαζε με επιχειρηματία. Αυτό είχε νόημα. Τα γραπτά μηνύματα που είδαμε υποδήλωναν ότι έκανε κάποιες μεγάλες κινήσεις χωρίς να συμβουλευτεί πρώτα τον Bankman-Fried, ο οποίος δεν είναι ακριβώς πραγματικός διευθύνων σύμβουλος.

Η μέρα συνεχίστηκε με τον Ellison να συζητά τον Μάιο του 2022, όταν οι αγορές κρυπτογράφησης έπεσαν σε ελεύθερη πτώση καθώς τα νομίσματα Terra/Luna κατέρρευσαν. Μέσα στο χάος, οι δανειστές άρχισαν να απαιτούν την επιστροφή των κεφαλαίων τους. Είδαμε συνομιλίες στο Telegram με υπαλλήλους της Genesis, ενός δανειστή κρυπτονομισμάτων, που ζητούσαν από την Alameda να επιστρέψει τα χρήματά τους. Υπήρξε ένα τικ-τακ καθώς η Alameda ζήτησε από τους δανειστές της να υποβάλουν αίτηση για τα δάνειά της σε όλους τους τομείς. Τον Ιούνιο, ο Bankman-Fried διέταξε την Ellison να αποπληρώσει τα δάνεια χρησιμοποιώντας κεφάλαια πελατών FTX, είπε.

«Σε εκείνο το σημείο ήμουν σε ένα είδος συνεχούς τρόμου».

Ο Έλισον ήξερε ότι αυτό μάλλον δεν ήταν δυνατό. Τα κεφάλαια πελατών της FTX χρησιμοποιήθηκαν για την εξόφληση αυτών των δανείων, κατέθεσε. Εάν ένας μεγάλος αριθμός πελατών FTX αποχωρούσε ταυτόχρονα, το χρηματιστήριο δεν θα είχε τα χρήματα. «Ήμουν πραγματικά αγχωμένος», είπε ο Έλισον. «Σε εκείνο το σημείο ήμουν σε ένα είδος συνεχούς τρόμου».

Οι δικηγόροι υπεράσπισης του Bankman-Fried φαίνεται να παίζουν με την ιδέα ότι τα κεφάλαια των πελατών ήταν ακόμα εκεί, απλώς σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Το πρόβλημα είναι ότι αυτά τα κεφάλαια τοποθετούνται σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο συνεχίστε να κλέβετε τα χρήματα. Τα χρηματιστήρια κρυπτογράφησης δεν είναι τράπεζες. Δεν δανείζουν χρήματα σε πελάτες. Τουλάχιστον οι έντιμοι δεν το κάνουν.

Κατά τη διάρκεια των εισαγωγικών επιχειρημάτων, η υπεράσπιση πρότεινε ότι οι αποτυχίες στην Alameda ήταν λάθος της Ellison και ότι η Bankman-Fried ενήργησε κατάλληλα, δεδομένων των όσων γνώριζε εκείνη τη στιγμή. Για να αποδειχθεί η απάτη, η δίωξη πρέπει να αποδείξει ότι ο Bankman-Fried είπε εν γνώσει του ψέματα. Και ο Bankman-Fried ήταν επιφυλακτικός με αυτά που δημοσίευσε. Αυτό έκανε την εταιρεία να ρυθμίσει τα μηνύματα Slack και Signal να εξαφανιστούν, με αποτέλεσμα πολλές κενές συνομιλίες Signal σε προηγούμενα δικαστικά αποδεικτικά στοιχεία, και ξανά σήμερα.

Κατά την έναρξη των επιχειρημάτων, η υπεράσπιση πρότεινε ότι οι αποτυχίες στην Alameda ήταν λάθος του Ellison.

Ο Έλισον είπε ότι του είπε να μην γράψει τίποτα που δεν ήθελε να δει στο εξώφυλλο Οι Νιου Γιορκ Ταιμς. Παραβίασε αυτόν τον κανόνα με μια σειρά υπομνημάτων για τη σχέση τους. Ο Bankman-Fried αργότερα θα τα διέρρεε κυριολεκτικά σε εκείνη την εφημερίδα.

Ωστόσο, είναι αδύνατο να λειτουργήσει μια επιχείρηση χωρίς έγγραφα. Έτσι, σήμερα είδαμε πολλά έγγραφα που υποστηρίζουν τους ισχυρισμούς του Έλισον ότι εργαζόταν υπό τις οδηγίες του Bankman-Fried, ακόμα κι αν δεν είδαμε πραγματικά τις οδηγίες του.

Μέρος της δουλειάς του Έλισον ήταν να συντάσσει ισολογισμούς και, εξ ορισμού, να γράφει κάτι. Οι αρχικοί ισολογισμοί της Alameda περιελάμβαναν μια σειρά που ονομαζόταν “δάνεια FTX”, τα οποία, όπως είπε, σήμαιναν κεφάλαια πελατών. Λέει ότι ήθελε να τον αναγνωρίσει, αλλά δεν ένιωθε ότι μπορούσε να το κάνει απευθείας. Αυτός ο αρχικός ισολογισμός περιείχε 4,59 δισεκατομμύρια δολάρια σε δάνεια συνδεδεμένων μερών προς τους Bankman-Fried, Gary Wang, Nishad Singh και άλλους. Εδώ μπήκε το δικαιολογημένο ψέμα.

Η Alameda προσπάθησε να ανοίξει λογαριασμούς χρησιμοποιώντας τα έγγραφα ταυτότητας «Ταϊλανδών ιερόδουλων»

Σε μια προσπάθεια να «κρύψει πράγματα στον ισολογισμό μας που πιστεύαμε ότι ήταν άσχημα», ο Έλισον λέει ότι έφτιαξε επτά ψεύτικους ισολογισμούς για να διαχειριστεί ο Bankman-Fried. Αυτό που είδαμε είχε ημερομηνία 19 Ιουνίου 2022. Τα “δάνεια FTX” και τα δάνεια συνδεδεμένων μερών είχαν φύγει. Μερικά από τα χρήματα που είχε δανειστεί η Alameda από την FTX τοποθετήθηκαν σε μακροπρόθεσμα δάνεια, ένα δεύτερο ψέμα πάνω από το πρώτο, αφού οι πελάτες μπορούσαν να κάνουν ανάληψη χρημάτων ανά πάσα στιγμή.

Το υπόλοιπο που επέλεξε ο Bankman-Fried έκανε την Alameda να φαίνεται λιγότερο επικίνδυνη από ό,τι ήταν στην πραγματικότητα και έκρυψε τα κεφάλαια της FTX, κατέθεσε ο Ellison. Έστειλε το υπόλοιπο σε μια επαφή στο Genesis, τον δανειστή κρυπτονομισμάτων, την επόμενη μέρα. Αυτό το άτομο απάντησε ότι «απλά έπεσε με τον Sam» και τους πρότεινε να μείνουν «σε στενή επαφή αυτή την εβδομάδα». Ζητήθηκε να αποπληρώσει δάνεια 500 εκατομμυρίων δολαρίων επειδή η Genesis ήταν «βασικά σε μια θέση όπου αυτό δεν είναι πλέον πολυτέλεια».

Ο Έλισον πρόσφερε μερικά άλλα παραδείγματα της φαινομενικά περιστασιακής στάσης του Bankman-Fried απέναντι στο ψέμα. Για παράδειγμα, όταν τα κεφάλαια της Alameda κόλλησαν σε δύο κινεζικά χρηματιστήρια, το Huobi και το OKX, ο Bankman-Fried προσπάθησε αρχικά να χρησιμοποιήσει έναν δικηγόρο για να διαπραγματευτεί. Όταν αυτό απέτυχε, η Alameda προσπάθησε να ανοίξει λογαριασμούς χρησιμοποιώντας τα αναγνωριστικά των «Ταϊλανδών ιερόδουλων» για να δημιουργήσει συναλλαγές που θα ανακτούσαν τα χρήματα. Δεν πήραμε πολλές λεπτομέρειες για αυτό, εκτός από το ότι δεν λειτούργησε, και κόντεψα να πεθάνω από περιέργεια ακριβώς εκεί στην αίθουσα του δικαστηρίου.

Τελικά, ο Bankman-Fried διέταξε την εταιρεία να πληρώσει μια δωροδοκία, παρά τις αντιρρήσεις ενός Κινέζου υπαλλήλου, στον οποίο η Έλισον λέει ότι είπε να «κλείσει στο διάολο». Αργότερα, ο Bankman-Fried και ένα άλλο στέλεχος της Alameda κορόιδευαν αυτόν τον υπάλληλο στη Signal.

Σκέφτηκε επίσης ότι τα διάσημα άγρια ​​μαλλιά της ήταν «πολύ πολύτιμα».

Ο Έλισον κατέθεσε επίσης ότι η περίφημη ατημέλητη προσωπική εμφάνιση του Bankman-Fried ήταν μια προσεκτική πράξη δημοσίων σχέσεων. Ήθελε να προβάλει την εικόνα ενός ευφυούς, ικανού και κάπως εκκεντρικού ιδρυτή. Βρήκε ότι το Twitter είναι ιδιαίτερα πολύτιμο στον έλεγχο της αφήγησης, είπε. Η Bankman-Fried επένδυσε επίσης στη Semafor και στο The Block και σκέφτηκε να επενδύσει στο Vox και το Forbes, κατέθεσε. (Ο Έλισον δεν κατέθεσε γι’ αυτό, αλλά το φιλανθρωπικό ίδρυμα του Bankman-Fried, Building a Stronger Future, έδωσε στον αδελφό μας ιστότοπο Vox μια επιχορήγηση για ένα έργο αναφοράς.)

«Είπε ότι πίστευε σε μια πολύ προορατική προσέγγιση στις δημόσιες σχέσεις», είπε. Πίστευε επίσης ότι τα διάσημα άγρια ​​μαλλιά του ήταν «πολύ πολύτιμα» και είχαν οδηγήσει σε υψηλότερα μπόνους στην Τζέιν Στριτ, κατέθεσε. Στην αίθουσα του δικαστηρίου, η Bankman-Fried έτρεμε εμφανώς καθώς το είπε αυτό. Αν και ο Ellison και ο Bankman-Fried είχαν αρχικά «πολυτελή αυτοκίνητα», ο Bankman-Fried θεώρησε ότι θα ήταν καλύτερο για την εικόνα του να οδηγεί Toyota Corolla, έτσι άλλαξε αυτοκίνητα.

Τουλάχιστον στην πραγματικότητα κοιμόταν σε μια σακούλα φασολιών στο γραφείο, σύμφωνα με τον Ellison. Αυτό είχε αμφισβητηθεί από τον συγκάτοικο του κολεγίου του Bankman-Fried σε προηγούμενη μαρτυρία.

Επειδή οι δημόσιες σχέσεις ήταν τόσο σημαντικές για τον Bankman-Fried, όταν Bloomberg ετοίμαζε μια κριτική – και, προφανώς, προβλεπτικός – άρθρο σχετικά με τους δεσμούς μεταξύ Alameda και FTX, ο Bankman-Fried σκέφτηκε να κλείσει την Alameda. Τόσο ο Bankman-Fried όσο και ο Ellison είπαν ψέματα στον δημοσιογράφο για να κάνουν τις δύο εταιρείες να φαίνονται πιο ξεχωριστές από ό, τι ήταν στην πραγματικότητα. Επιπλέον, για να προσθέσει την εμφάνιση του χωρισμού, ένα hedge fund μετονομάστηκε για να εξαλείψει το “Alameda”, παρόλο που από εκεί προήλθαν τα χρήματα.

Σε χειρόγραφες σημειώσεις, ο Έλισον περιέγραψε τα προβλήματα του κλεισίματος του Alameda. Ανάμεσα τους? Η δουλειά του Alameda ήταν να «φτιάχνει μια αγορά για σκοτεινά πράγματα», όπως αναφέρθηκε ο Ellison στη δημιουργία ρευστότητας για περιουσιακά στοιχεία που διαπραγματεύονται αραιά. Επιπλέον, η Alameda ήταν εφεδρικός πάροχος ρευστότητας για την FTX.

«Επιτέλους συνέβαινε».

Τελικά δεν έκαναν τίποτα.

Αλλά ο Bankman-Fried είχε δίκιο που ανησυχούσε για τους δημοσιογράφους. Στις 2 Νοεμβρίου 2022, το CoinDesk δημοσίευσε ένα άρθρο που προφανώς βασίστηκε σε μια έκδοση του παραποιημένου ισολογισμού του Ellison. (Υποθέτω ότι αν ο δημοσιογράφος είχε δει εσωτερικά δάνεια, μπορεί να ήταν κάπου κοντά στο lede). Αυτό ξεκίνησε μια αναταραχή επικοινωνίας μεταξύ του Bankman-Fried και του Ellison, που είδαμε επειδή ο Ellison άρχισε να διατηρεί τα μηνύματά του. «Ήμουν τρομοκρατημένος», είπε. «Επιτέλους συνέβαινε».

Η Bankman-Fried σκέφτηκε ότι η κίνηση ήταν να κάνει τολμηρά tweets, αλλά δεν ήθελε να το κάνει. Αντίθετα, ο Έλισον έκανε… γράφοντας με δικά σας λόγια μια εργαστηριακή εκδοχή ενός tweet που έγραψε αρχικά ο Bankman-Fried, το οποίο άρχιζε: “Ε, βλέπω *κάποιος* πραγματικά προσπαθεί να μας ξεγελάσει.”

Φυσικά, στη συνέχεια ο Changpeng “CZ” Zhao μπήκε στο μείγμα, λέγοντας ότι ήθελε να ρευστοποιήσει το εναπομείναν διακριτικό FTX του, το FTT. Μετά από μια συζήτηση για το Signal με τον Bankman-Fried, ο Ellison απάντησε στις 6 Νοεμβρίου ότι θα αγόραζα FTT στα 22 $. Ακολούθησαν λίγες μέρες γεμάτες περιπέτειες που κατέληξαν στη χρεοκοπία της Alameda και της FTX.

Είδαμε μερικά αξιοσημείωτα γραπτά από τον Έλισον καθώς συνέβη η κατάρρευση. «Για να είμαι ειλικρινής, αυτή είναι η καλύτερη διάθεση που είχα εδώ και ένα χρόνο», έστειλε ο Έλισον στον Bankman-Fried. Δεν είναι σαφές από ποια ημερομηνία προέρχεται το στιγμιότυπο οθόνης, αν και η πηγή ήταν ο Bankman-Fried. Ο Έλισον έκλαψε κοιτάζοντας τα μηνύματα. «Για να είμαι σαφής», είπε, «αυτή ήταν συνολικά η χειρότερη εβδομάδα της ζωής μου. Είχα πολλές εναλλαγές στη διάθεση εκείνη την εβδομάδα και πολλά διαφορετικά συναισθήματα».

Ένα από αυτά τα συναισθήματα ήταν η ανακούφιση. Η αλήθεια που ήρθε στο φως ήταν «κάτι που με είχε στο μυαλό κάθε μέρα», είπε. Αυτό που φοβόταν είχε συμβεί και «δεν χρειαζόταν πια να λέει ψέματα». Είπε ότι ένιωθε «απερίγραπτα άσχημα» για όλους τους ανθρώπους «που μας εμπιστεύτηκαν και ότι τους είχαμε προδώσει». Ένας δικαστικός υπάλληλος του έδωσε ένα μαντήλι.

Ο Bankman-Fried είχε δίκιο. Τα πράγματα που γράφετε μπορεί να σας στοιχειώσουν ξανά. Ο φρικτός πρώην φίλος σας θα μπορούσε να διαρρεύσει τα ημερολόγιά σας Οι Νιου Γιορκ Ταιμς. Σε αυτές τις σημειώσεις (σημείωμα, πραγματικά) ο Έλισον συζήτησε τις ανησυχίες του για την προσωπική του σχέση με τον Bankman-Fried που επηρεάζει την επαγγελματική τους σχέση. Ένιωθε σαν άνισος σύντροφος στη σχέση τους. Τα τρέχοντα στοιχεία δείχνουν ότι αυτό ίσχυε σίγουρα στην επαγγελματική του ζωή.

Πρότεινε επίσης κάτι άλλο: τα πράγματα που γράφεις μπορούν ενδεχομένως να σε σώσουν. Είναι πολύ πιο δύσκολο να απεικονίσεις την Έλισον ως τη μόνη που λαμβάνει αποφάσεις όταν έχεις σύγχρονες αποδείξεις ότι δεν έκανε καμία κίνηση χωρίς να συμβουλευτεί τον Bankman-Fried.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *